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FINRA Series7 問題集

Series7

試験コード:Series7

試験名称:General Securities Representative Examination (GS)

最近更新時間:2025-09-25

問題と解答:全400問

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質問 1:
Securities may be sold under SEC rule 144 provided that the following conditions are met:
A. they are sold in agency transactions only
B. both A and B
C. the company files regular financial data with the SEC
D. they are sold in principal transactions only
正解:C
解説: (Topexam メンバーにのみ表示されます)

質問 2:
Initial margin deposit minimum requirements are set by the:
A. FDIC
B. FINRA
C. FRB
D. NYSE
正解:C
解説: (Topexam メンバーにのみ表示されます)

質問 3:
Which of the following is not true about brokerage accounts?
A. numbered accounts are permissible provided there is a record kept on file at the brokerage firm
attesting to the actual ownership
B. in a community property state a married woman must open a brokerage account with her husband
C. if a fiduciary intends to buy stocks in a margin account the trust agreement authorizing the margin
transactions must be kept on file at the brokerage firm
D. stock purchased in a custodian account may not be purchased on margin or held in bearer form
正解:B
解説: (Topexam メンバーにのみ表示されます)

質問 4:
The preferred stock of Greatest Technology Corporation has a $100 par and is convertible into four
shares of common stock. The preferred is trading at 104.50. The preferred is callable at 101. If the
common stock price is presently 27.89, which of the following actions would be a successful arbitrage:
A. purchase 400 shares of common stock and sell 100 shares of preferred stock as "short exempt" (that is,
the sale is exempt from the uptick rule)
B. purchase the preferred stock and sell an appropriate amount of the common stock "short exempt"
C. purchase the preferred stock and let it be called, which is inevitable at these market prices
D. purchase both the common and the preferred stocks as a hedge against further market risk
正解:B
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質問 5:
Which of the following is normally the largest asset of a manufacturing company?
A. sales
B. inventory
C. notes receivable
D. accounts receivable
正解:B
解説: (Topexam メンバーにのみ表示されます)

質問 6:
Bubba buys one XYZ October 80 put and sells one XYZ October 70 put. What is his position called?
A. calendar spread
B. money spread
C. straddle
D. combination
正解:B
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質問 7:
Level III of NASDAQ provides which of the following?
A. subject markets
B. representative quotations
C. firm quotations
D. workout markets
正解:C
解説: (Topexam メンバーにのみ表示されます)

質問 8:
In a monthly review of customer statements, Bubba notices that one of his firm's clients has paid for
seven purchases five days late. What does he do?
A. decides this situation is acceptable provided payment was received before any securities were sold
B. ascertains that extensions had been obtained under Reg T
C. ascertains whether the client had a sufficient bank balance on settlement date
D. nothing because this is not a violation provided the securities were not listed on the NYSE
正解:B
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FINRA General Securities Representative Examination (GS) 認定 Series7 試験問題:

1. Bubba Corporation has a registered public offering of 500,000 shares at $36. Of these, 300,000 shares
were authorized by unissued and 200,000 shares were sold on behalf of an affiliated person. What is
evident from this information?

A) both B and C
B) 60% of the proceeds are paid to the corporation and the balance accrues to the affiliated person
C) 300,000 shares are identified as a primary distribution
D) the entire proceeds of the offering are a primary offering accruing to the corporation


2. Which of the following preferred issues is likely to fluctuate most in value?

A) convertible preferred
B) cumulative preferred
C) broker preferred
D) callable preferred


3. Which of the following best describes depreciation?

A) deductions from gross income to offset lower value of equipment
B) return of principal from real estate investors
C) capitalized an amortized maintenance costs
D) tax credit available to investors in heavy equipment


4. An excerpt from a recent tombstone ad reveals bonds offered publicly at 101. Why were they priced at a
premium?

A) to comply with SEC rules mandating such pricing for debt issues maturing in the year 2000 and
thereafter
B) to provide the issuer with a larger deduction from pre-tax earnings for higher than usual interest
payments
C) to reflect prevailing credit ratings and market conditions for the issuer
D) to enable investors to establish a tax loss when the bonds are redeemed at maturity


5. Bubba wants to buy a $4 convertible preferred with that has a $50 par value and is exchangeable for
common stock at $47.50. If the preferred stock is trading at 52, what does Bubba calculate as the
common stock price in order to be at parity with the preferred?

A) a little less than 49.38
B) 47.50
C) a little more than 54.50
D) 52.00


質問と回答:

質問 # 1
正解: A
質問 # 2
正解: A
質問 # 3
正解: A
質問 # 4
正解: C
質問 # 5
正解: A

Series7 関連試験
Series_63 - Uniform Securities Agent State Law Examination
Series6 - Investment Company and Variable Contracts Products Representative Examination (IR)
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